Losowa strategia lepsza niż naśladowanie indeksu
09.04.2013
10 mln portfeli zawierających losowo wybrane akcje uzyskało przez 40 lat większy zwrot z inwestycji niż fundusz naśladujący rynkowy indeks - wynika z badań przeprowadzonych przez Cass Business School. W analizie uwzględniono dane z amerykańskiego rynku akcji w latach 1968-2011. Wykazała ona, że portfele stworzone losowo dawały lepsze wyniki niż ważone kapitalizacją spółki. Analitycy uznali, że lepszym rozwiązaniem dla inwestora niż naśladowanie indeksu rynkowego, jak np. WIG20, jest stworzenie portfela ważonego wypłacanymi dywidendami lub wartością księgową - informuje Puls Biznesu.
Po lekturze tej informacji nasuwają się co najmniej trzy wnioski. Po pierwsze w miarę skuteczne inwestowanie nie musi być trudne. Po drugie warto inwestować długoterminowo, a wtedy nawet przy mniejszym poziomie wiedzy inwestycyjnej jest duża szansa na zysk. Po trzecie: zamiast na strategii małpy (losowej) czy indeksie giełdowym, lepiej oprzeć się na solidnych spółkach, o zdrowych podstawach.